Alfaportefølje september 2020

Publisert 15. oktober 2020

September gav en liten oppgang på +1.21% til 243 902 kr for alfaporteføljen, mens indeksen gjorde det bedre med +3.22%. Det gir en underprestasjon på ca 2% for måneden.

Usikker på hva alfaporteføljen er? Les mer om eksperimentet her, og historikken her. Aksjene jeg har analysert finner du her. Oppdateringer fra før 2020 ligger på spareplan.no.

Alfaporteføljen per 30. september 2020

TickerSelskapVektingNåverdiMånedsluttEndra verdiSiste månedSiden kjøpKjøpsprisKjøpt
NOFINorwegian Finans Holding11%kr 27 120kr 67.80 640 kr2.4%8.4%kr 62.5613.06.18
HOFTHooker Furniture Group10%kr 24 099$25.832 580 kr4.8%17.9%$21.9126.04.19
SOISolaris Oilfield Infrastructure7%kr 17 746$6.34-2 656 kr-18.6%-33.5%$9.5324.08.18
ESNTEssent Group8%kr 20 713$37.001 987 kr3.5%3.3%$35.8211.07.19
MUMicron Technology8%kr 19 278$46.961 797 kr3.2%7.9%$43.5424.08.18
URIUnited Rentals7%kr 17 909$174.50 898 kr-1.5%34.1%$130.1412.02.19
GIIIG-III Apparel Group8%kr 18 347$13.113 864 kr18.5%9.1%$12.0213.08.20
MOVMovado Group6%kr 13 925$9.95– 401 kr-9.0%-6.8%$10.6811.08.20
GSFGrieg Seafood9%kr 21 350kr 85.40-1 455 kr-3.6%-5.2%kr 90.0821.08.20
ZAGGZagg Inc5%kr 11 756$2.80– 737 kr-11.9%-31.9%$4.1113.05.19
PBFPBF Energy7%kr 15 926$5.69-3 920 kr-33.6%-53.1%$12.1424.08.18
Kontanter15%kr 35 733
Totalt100%kr 243 902

Nok en måned med underpresentasjon for alfaporteføljen, hvor spesielt oljeaksjene tynget hard på alfaporteføljen. Denne oppdateringen kommer også sent fordi det er travle dager, og blir nok av det korte slaget.

Jeg foretok to kjøp forrige måned. Oljeraffineriselskapet PBF Energy økte jeg nok en gang i, og senket med det snittet noe. I tillegg økte jeg i Grieg Seafood, som fikk en dupp i løpet av måneden. Litt mer om argumentasjonen rundt disse kjøpene etterpå.

Prosentendring i kursene på alfaporteføljens posisjoner siste måned

G-III Apparel Group rapporterte om tap for siste kvartal, men har gått bra opp mot kvartalspresentasjonen, men har etterpå falt litt tilbake. Den står allikevel for månedens beste resultat på 18.5%. Selskapet guider ikke fremover, men forventer en betydelig nedgang i salget for andre halvdel av året – rundt 30%.

PBF Energy har falt hele 33% den siste måneden, og er helt klart den aksjen jeg totalt sett har størst urealisert tap på. En viktig årsak er at California har en ambisiøs plan om å redusere fossilbiler fremover. Selskapet har to av raffineriene sine – Torrance og Martinez – i California, og blir straffet hardt på børsen.

Jeg har troa på at raffineriene deres vil tjene betydelig med penger når økonomien begynner å komme i gang igjen, og synes at prisen på 7 dollar var for attraktiv til å ikke kjøpe på. Selskapet handles nå til 30% av bokverdien, og jeg tror at raffineriene har en betydelig større verdi enn det som aksjekursen reflekterer.

Grieg Seafood er det andre kjøpet denne måneden, og jeg kjøpte rett etter at de annonserte et at de legger ned virksomheten på skotske Skye og tar tapet. Jeg tror Grieg Seafood med sine vekstambisjoner kombinert med mulighetene for bedre marginer på sikt vil være en svært god investering de neste fem årene, og øker derfor allerede en måned etter at jeg kjøpte sist.

Avkastning i kroner på alfaporteføljens posisjoner siste måned

Jeg sitter fortsatt med 11 aksjer, og har egentlig ikke tenkt å kjøpe noen nye aksjer med det første. Ambisjonen om å få full analyse av alle selskapene jeg eier før nyttår sprekker nok, men forhåpentligvis får jeg dykket dypere ned i noen av de.

Det er ingen selskaper jeg ser et behov for å selge, med mindre jeg finner noe urovekkende i rapportene fremover. Jeg har fortsatt 35 000 kroner i kontanter, så det kan være at jeg øker i noen posisjoner fremover for å komme nærmere fullinvestert.

Alfaporteføljens utvikling siden oppstart, sammenlignet med tilsvarende investering i Vanguard Total Stock Market (VT)
Månedsavkastning i alfaporteføljen i forhold til indeksen Vanguard Total Stock Market (VT)

Spent på om det blir en bra måned i oktober. Når jeg skriver dette ser det veldig bra ut så langt.

I slutten av oktober skal både United Rentals, Solaris Oilfield Infrastructure og PBF Energy rapportere, som alle er store i porteføljen min.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

(Vises ikke, kun for gravatar) *